從原先的技術(shù)面短線交易隨著對(duì)交易市場(chǎng)的領(lǐng)悟，19年開(kāi)始價(jià)值投機(jī)，堅(jiān)持基本面擇股，當(dāng)時(shí)看著高瓴入駐格力，同時(shí)當(dāng)年每股分紅4元的誘惑下，毫不猶豫于2021年8月12日，以56.63的價(jià)格賣(mài)出中國(guó)平安，買(mǎi)入48元的格力電器（從目前來(lái)看，當(dāng)時(shí)的決策是對(duì)的）；自買(mǎi)入后，經(jīng)歷過(guò)格力持倉(cāng)占比最高70%被套11%的煎熬；通過(guò)多次做波段，最終成獲利最豐厚的持倉(cāng)股，目前仍輕倉(cāng)持有；

 

格力電器2023年財(cái)報(bào)第一時(shí)間看完了，營(yíng)收、凈利和分紅等主要指標(biāo)對(duì)比22年大有改善（23年公布22年年報(bào)后，5月4日放量跌停對(duì)我來(lái)說(shuō)仍心有余悸），具體的數(shù)據(jù)太多公共數(shù)據(jù)可查閱，此文不再贅述。僅梳理一些其他信息。

第一、從營(yíng)收結(jié)構(gòu)來(lái)看：空調(diào)基本盤(pán)穩(wěn)定，23年空調(diào)收入占比同比22年提升12.13%，生活電器占比下降12.39%，僅銷(xiāo)售40億元，與海爾、美的數(shù)據(jù)對(duì)比，壓根沒(méi)有存在感，嚴(yán)重掉隊(duì)，但可喜的是工業(yè)制品占比提升31.63%，多元化產(chǎn)品線再添百億大將，如下圖所示；

 

第二、從銷(xiāo)售渠道來(lái)看，內(nèi)銷(xiāo)銷(xiāo)售占比再度提升，海外業(yè)務(wù)拓展進(jìn)度偏慢，整體銷(xiāo)售占比僅12.21%；

 

第三、從經(jīng)營(yíng)效率來(lái)看，空調(diào)行業(yè)毛利率37.04%，遠(yuǎn)高于美的集團(tuán)的25.57%與海爾的29.37%，空調(diào)板塊不管從營(yíng)收增速到毛利率領(lǐng)先度來(lái)看，絕對(duì)的空調(diào)龍頭，護(hù)城河強(qiáng)大；

 

 

第四、從近七年?duì)I收、凈利潤(rùn)、及分紅情況來(lái)看，23年度營(yíng)收與凈利潤(rùn)均創(chuàng)新高，利潤(rùn)穩(wěn)定性高，分紅也大方；妥妥的現(xiàn)金奶牛；

 

總結(jié)：如果您是價(jià)值投資者，格力電器屬于A股中非常好的標(biāo)的股，其基本盤(pán)--空調(diào)優(yōu)勢(shì)明顯，但多元化進(jìn)度有待再發(fā)力，另外23年毛利率提升跟原材料成本下降有很大原因，謹(jǐn)防24年銅價(jià)大漲帶來(lái)毛利率的影響！本人手中僅持底倉(cāng)，堅(jiān)決不追，堅(jiān)持底倉(cāng)不動(dòng)，波段操作！