》5月30日訊（編輯 宋子喬）PC行業(yè)的增量市場在哪？惠普、戴爾、聯(lián)想等國內(nèi)外龍頭廠商不約而同給出答案——AIPC。

當?shù)貢r間周三，惠普披露了超預(yù)期財報，其第二財季（2-4月）營收為128億美元，高于分析師預(yù)期的126億美元；調(diào)整后每股凈利為0.82美元，高于去年同期的0.79美元，也高于分析師預(yù)期的0.78美元。

AIPC被視作未來的業(yè)績增長點?；萜誄EO恩里克•洛雷斯（Enrique Lores）在接受媒體采訪時樂觀表示，企業(yè)正在開啟新周期，預(yù)計公司下半年的表現(xiàn)將比上半年更加強勁。

“本季度AI的影響將非常有限，”洛雷斯預(yù)計，在2024財年下半年，惠普約10%的PC銷量將來自AIPC。他還預(yù)計AI將在2025年和2026年對PC銷售產(chǎn)生更大影響，“鑒于我們的2024財年截止于2024年10月底，我們目前仍處于AIPC的起步階段。”

洛雷斯同時指出，AIPC熱潮將率先興起于C端消費者，而B端采購周期較長，因為公司需要先評估再大量采購。他認為企業(yè)客戶最終會看到AIPC的生產(chǎn)力價值，預(yù)計在經(jīng)過一段時間后，針對企業(yè)的AIPC出貨量占比會較高。

▍PC大廠寄予厚望 產(chǎn)業(yè)鏈新品來襲

惠普今年已推出多款專為AI設(shè)計的產(chǎn)品，包括面向數(shù)據(jù)科學(xué)家的人工智能工作站，上周剛發(fā)布一系列專為新一代PC設(shè)計的全新AI功能。

無獨有偶，戴爾、微軟、聯(lián)想等PC大廠都對AIPC寄予厚望。

戴爾在上周推出五款全新增強型AIPC。戴爾CEO Michael Dell在接受采訪時表示：“盡管AI優(yōu)化的電腦起初會作為更高端的產(chǎn)品出現(xiàn)，但它們將迅速占領(lǐng)主流市場。今年我們將大批量交付新款電腦，并預(yù)計到明年，這些AIPC將成為標準配置。”

值得注意的，戴爾同為AI服務(wù)器和PC大廠，已有華爾街分析師重視起其AIPC業(yè)務(wù)。

美銀證券分析師Wamsi Mohan在近日將戴爾的目標價自130美元調(diào)高至180美元（上調(diào)幅度近四成）。Mohan指出，戴爾正受惠于AIGC基礎(chǔ)設(shè)施升級浪潮（AI服務(wù)器業(yè)務(wù)），同時也可望受惠于AIPC問世所引發(fā)的PC更新周期。

Bernstein分析師Toni Sacconaghi更表示，擔心惠普AI服務(wù)器業(yè)務(wù)的可持續(xù)性，但看好AIPC、存儲、傳統(tǒng)服務(wù)器對戴爾2025財年盈利的拉動作用。

微軟5月21日推出Windows11 AIPC，其內(nèi)置的AI助手Copilot用上了OpenAI上周剛剛推出的GPT-4o模型，該產(chǎn)品代工合作伙伴包括戴爾。

在日前的媒體溝通會上，聯(lián)想集團董事長兼CEO楊元慶表示，“到2026年，按照聯(lián)想嚴格定義的AIPC，滲透率可能達50%-60%。大多數(shù)人的下一代PC將是AIPC，沒有AI功能大家都不愛用。”

另外，蘋果、華為為代表的手機頭部廠商也積極投身AIPC，與此同時，英偉達、高通、英特爾等芯片企業(yè)不斷加碼AIPC相關(guān)處理器產(chǎn)品。

其中，3月4日，蘋果發(fā)布了全新搭載M3芯片的MacBook Air，稱其為“用于AI的全球最佳消費級筆記本電腦”；4月11日，華為發(fā)布新款MateBook X Pro，首次接入盤古大模型，并與超100個AI大模型伙伴合作。

▍2024年或是AIPC元年

產(chǎn)業(yè)鏈龍頭公司紛紛上線相關(guān)產(chǎn)品，無外乎多家機構(gòu)將2024年視作AIPC元年。

大摩近日發(fā)布一份名為《AIPC將引領(lǐng)PC市場的下一階段增長》的報告，其對AIPC未來普及程度的預(yù)測顯示，到2024年，這種新型電腦將占PC市場總量的2%，之后幾年還將繼續(xù)攀升。預(yù)計2025年將達到16%，2026年將達到28%，2027年將達到48%，而在2028年，AIPC將占據(jù)64%的市場份額。